【48812】中信建投:康得新预涂膜安稳 光学膜可期

时间: 2024-04-24 09:19:16 |   作者: 预涂膜系列 1

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  康得新(002450)8月5日晚间发布2012年半年度陈述。陈述期内,公司完成经营总收入9.61亿元,同比增加48.54%;归属于上市公司股东的净利润1.8亿元,同比大增204.28%;根本每股盈余0.3371元。

  中信建投研报以为,公司作为预涂膜职业有突出贡献的公司,产品取得国内外共同认可,预涂膜事务盈余水平较为安稳,预涂膜产品的归纳毛利率维持在30%左右,上半年毛利率约29%,同比进步约2个百分点,环比会下降。毛利率同比进步在于公司盯梢商场需求,不断推出新产品,上半年PET预涂膜产品收入占比加大,而PET原材料贬价使得PET 预涂膜毛利率降幅较大连累预涂膜事务的毛利率水平。估量随公司不断开发国内新客户,开发新产品,预涂膜事务收入将稳步增加;下半年PET原材料提价进步PET预涂膜产品毛利率,预涂膜产品毛利率略有进步,到达30%以上。

  光学膜产品作为公司现在事务开展新重心,4000万平米演示线于一季度晚期投产,二季度挨近满产,月出货量挨近250万平米,下流客户快速拓宽中,已向京东方等多家企业批量供货,上半年产品毛利率挨近40%,略高于估量,阐明公司产品得到客户的较好认可。公司对下流商场的顺畅开发为下一年2亿平米光学膜项目的产品投进供给有力保证。比较国内竞争对手,公司光学膜项目具有先发优势,而公司有用的使用此优势大力扩展客户,在光学膜的进口代替过程中占有了有利位置。估量2亿平米建造顺畅,下一年开释约一半新产能,公司光学膜事务收入将大幅度进步,超越预涂膜成为公司榜首主经营务。

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